政策法規(guī)
國發(fā)〔2014〕43號
財政部 中國人民銀行 銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)通知 明確2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券有關事宜
2015年5月15日 來源：財政部新聞辦公室
2015年5月15日 來源：財政部新聞辦公室
根據(jù)《預算法》、《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）及地方政府債券（以下簡稱地方債）發(fā)行管理有關規(guī)定，近日，財政部、中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券有關事宜的通知》（財庫〔2015〕102號，以下簡稱《通知》），明確2015年省、自治區(qū)、直轄市（含經省政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市）人民政府（以下簡稱省級政府）在財政部下達的置換債券限額內采用定向承銷方式發(fā)行一定額度地方債，用于置換部分存量債務。
采用定向承銷方式發(fā)行地方債，是指省級政府面向地方政府存量債務中特定債權人，采取簿記建檔方式發(fā)行地方債，用以置換本地區(qū)地方政府相應的存量債務。定向承銷方式進一步豐富了地方債發(fā)行方式，有利于推動地方政府高效、便捷地開展存量債務置換。
采用定向承銷方式發(fā)行地方債由省級政府財政部門（以下簡稱地方財政部門）與特定債權人按市場化原則協(xié)商開展。對于地方政府存量債務中的銀行貸款部分，地方財政部門應當與銀行貸款對應債權人協(xié)商后，采用定向承銷方式發(fā)行地方債予以置換。對于地方政府存量債務中向信托、證券、保險等其他機構融資形成的債務，經各方協(xié)商一致，地方財政部門也可采用定向承銷方式發(fā)行地方債予以置換。2015年為新增地方政府債務發(fā)行的地方債，以及為置換存量債務發(fā)行的地方債（以下簡稱置換債券）中不采用定向承銷方式發(fā)行的部分，仍按照《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》（財庫〔2015〕64號）和《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》（財庫〔2015〕83號）等有關規(guī)定，采用招標、公開承銷等方式發(fā)行。
《通知》要求，各地有關部門和相關機構要高度重視，地方財政部門會同各地中國人民銀行省級分支機構、銀監(jiān)局共同組織開展相關工作。各地針對2015年第1批置換債券額度的定向承銷發(fā)行工作，應當于2015年8月31日前完成。地方財政部門、中國人民銀行省級分支機構、銀監(jiān)局和相關金融機構要嚴格按照《2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券操作規(guī)程》（《通知》附件，以下簡稱《規(guī)程》），規(guī)范開展相關工作。
《規(guī)程》對采用定向承銷方式發(fā)行地方債的債券期限、債券承銷團、信息披露、定價機制、債權確認和登記托管、流通轉讓安排等方面進行了規(guī)范。《規(guī)程》明確，定向承銷方式發(fā)行的地方債分為一般債券和專項債券，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，專項債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年。定向承銷方式和公開發(fā)行方式發(fā)行的地方債規(guī)模之和不得超過財政部下達的2015年本地區(qū)地方債限額。采用定向承銷方式發(fā)行的地方債，發(fā)行利率區(qū)間下限不得低于發(fā)行日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債收益率平均值，上限不得高于發(fā)行日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債收益率平均值上浮30%。采用定向承銷方式發(fā)行的地方債暫不可在銀行間市場和交易所市場進行現(xiàn)券交易，可以通過試點商業(yè)銀行柜臺市場進行流通。地方債納入中央國庫現(xiàn)金管理和試點地區(qū)地方國庫現(xiàn)金管理的抵（質）押品范圍，符合條件的地方政府債券，按中國人民銀行規(guī)定，可納入部分貨幣政策操作的抵（質）押品范圍，納入商業(yè)銀行質押貸款的抵（質）押品范圍，并可按規(guī)定開展回購交易。
